1909年10月26日，哈爾濱火車站，韓國(guó)人安重根對(duì)著日本前首相伊藤博文連開7槍，伊藤應(yīng)聲而倒。行刺成功的安重根情緒激昂，用俄語(yǔ)高呼‘Корея！Ура！’（韓國(guó)萬(wàn)歲?。?/div>
這是一個(gè)充滿戲劇性但又影響深遠(yuǎn)的事件。一個(gè)韓國(guó)人在中國(guó)的土地上殺死日本首相，又用俄語(yǔ)喊出對(duì)母國(guó)的祝愿。伊藤博文死了，但是事情并沒(méi)有朝著安重根所希望的方向發(fā)展，日本對(duì)朝鮮半島的侵略步伐不僅沒(méi)有放緩，反而加速。僅僅過(guò)了300天，《日韓合并條約》便正式簽訂，大韓帝國(guó)名存實(shí)亡。在那個(gè)‘落后就要挨打’的時(shí)代，韓國(guó)無(wú)法御敵于國(guó)門之外。隨后日本對(duì)朝鮮半島35年的殖民統(tǒng)治，讓兩國(guó)之間始終存在著難以解脫的心結(jié)。
‘刺殺伊藤’110年之后，兩國(guó)再一次折騰起來(lái)，仿佛是要給這個(gè)心結(jié)再加一些高科技?xì)庀ⅰ?/div>
今年7月1日，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省宣布：因?yàn)?lsquo;雙方的互信關(guān)系受損’，決定收緊對(duì)韓國(guó)部分半導(dǎo)體材料的出口政策，如果日本企業(yè)想向韓國(guó)企業(yè)出口氟化聚酰亞胺、氟化氫和光刻膠，必須先向日本政府提交申請(qǐng)，審查時(shí)間通常是90天。
一石激起千層浪。若非日本政府出臺(tái)限制政策，鮮少有人注意到，30年前的美日芯片戰(zhàn)爭(zhēng)之后，韓國(guó)看似漁翁得利，一步步成為全球最大的芯片生產(chǎn)國(guó)，可是在韓國(guó)企業(yè)的光鮮背后，卻是日本成為了韓國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)最重要的原材料供應(yīng)源。其中信越化學(xué)工業(yè)株式會(huì)社（Shin-Etsu）、SUMCO等企業(yè)雖然看上去籍籍無(wú)名，卻在行業(yè)內(nèi)部壟斷著至關(guān)重要的原材料市場(chǎng)。
雖然此次日韓貿(mào)易爭(zhēng)端的根源，不在貿(mào)易，而在政治上。但是，很多人仍然很好奇，為什么日本半導(dǎo)體行業(yè)頹唐多年仍能對(duì)韓國(guó)產(chǎn)生威脅？而像信越化學(xué)這樣的公司們真的可以如日本政府所愿，為了政治目的掐住韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的喉嚨嗎？
01
隱形冠軍的護(hù)城河
1990年，德國(guó)管理學(xué)家赫爾曼·西蒙（Hermann Simon）提出過(guò)一個(gè)概念：‘隱形冠軍’。他認(rèn)為德國(guó)能在長(zhǎng)達(dá)23年的時(shí)間里保持世界出口第一的地位，靠的并非是世界500強(qiáng)之類的大企業(yè)，而是那些不為人知的杰出的中小型企業(yè)。
赫爾曼給‘隱形冠軍’定下了三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：
1、全球市場(chǎng)銷售額前三名，或是其所在大陸的冠軍；
2、收入小于50億美元；
3、很少為細(xì)分市場(chǎng)外的公眾所知。
縱觀信越化學(xué)的發(fā)展史，它能成功躲開日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的衰落，最重要的一點(diǎn)，就在于它是一家重視市場(chǎng)需求的‘隱形冠軍’企業(yè)。
1926年9月16日，信越化學(xué)前身‘信越氮肥料株式會(huì)社’在日本長(zhǎng)野成立。日本地形多山，平原小、耕地少，對(duì)氮肥等化學(xué)肥料的需求極大，長(zhǎng)野有發(fā)達(dá)的果樹和蔬菜栽培傳統(tǒng)，信越化學(xué)的誕生可以說(shuō)是直擊當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)痛點(diǎn)，很快便積累起第一桶金。
發(fā)家產(chǎn)品氮肥對(duì)信越化學(xué)的影響是持續(xù)的。化學(xué)家舒爾茨曾評(píng)價(jià)道：‘氮是生長(zhǎng)、發(fā)展、創(chuàng)造最有利的推動(dòng)者。抓住它、掌握它是我們的任務(wù)，愛(ài)護(hù)它是經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵，使那涌現(xiàn)出無(wú)窮盡能量的源泉服從我們是幸福的秘密。’
從1913年人類建成第一座合成氨工廠開始，氮肥就開始了不停更新迭代的過(guò)程，無(wú)數(shù)的工廠都在尋求更有效、更廉價(jià)的產(chǎn)品，這意味著一旦踏入氮肥市場(chǎng)，企業(yè)就只能繼續(xù)研究、挖掘自然界的秘密，否則就會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拋在身后。
在化學(xué)工業(yè)領(lǐng)域，日復(fù)一日精進(jìn)的技術(shù)才是企業(yè)的護(hù)城河，信越化學(xué)也不例外。
二戰(zhàn)結(jié)束后，信越化學(xué)了解到美國(guó)的有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)，對(duì)這種性能介于無(wú)機(jī)材料和有機(jī)材料的獨(dú)特化合物產(chǎn)生了極大的興趣。在日本政府的支持下，信越化學(xué)開始大量投入人力物力進(jìn)行有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)研發(fā)。
不同于氮肥之類局限于農(nóng)業(yè)需求的化肥產(chǎn)品，有機(jī)硅就像一個(gè)取之不竭的寶藏，從航空航天、電子電氣、建筑、運(yùn)輸、紡織、食品、醫(yī)療……各行各業(yè)里都能找到有機(jī)硅的用武之地。隨著日本工業(yè)的成長(zhǎng)，信越化學(xué)作為供應(yīng)鏈上游的基石企業(yè)率先得到了發(fā)展。從1970年到1986年，日本有機(jī)硅產(chǎn)量暴增10倍，達(dá)到6萬(wàn)噸，反超美國(guó)，完成了從有機(jī)硅輸入國(guó)到輸出國(guó)的轉(zhuǎn)換。信越化學(xué)在其中獲益匪淺。
1989年，日本通商產(chǎn)業(yè)省制定‘硅類高分子材料研究開發(fā)基本計(jì)劃’，以160億日元的投資鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)。當(dāng)時(shí)，《美日半導(dǎo)體協(xié)定》簽訂不過(guò)3年，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍是一片繁榮，尤其是以東芝為代表的垂直一體化芯片企業(yè)，從原材料到終端產(chǎn)品，無(wú)一不包。
信越化學(xué)和東芝不同，它憑氮肥起家，發(fā)家于有機(jī)硅，更擅長(zhǎng)研究和制造基礎(chǔ)材料，換言之，它更擅長(zhǎng)滿足市場(chǎng)的需要。因此當(dāng)東芝憑借垂直一體化戰(zhàn)略名利雙收時(shí)，信越化學(xué)只是從有機(jī)硅出發(fā)，不斷向外擴(kuò)展產(chǎn)品品類，無(wú)聲無(wú)息攻克了半導(dǎo)體制造必需的光刻膠、高純度氟化氫、高純度單晶硅等難題，如同一片肥沃的土地，默默無(wú)聞地為地面之上的日本企業(yè)們提供養(yǎng)分。
值得一提的是，在東芝、NEC等日本品牌聲勢(shì)浩大地占領(lǐng)市場(chǎng)的同時(shí)，信越化學(xué)也在美國(guó)、英國(guó)、韓國(guó)和臺(tái)灣開設(shè)半導(dǎo)體分公司，等到全球都意識(shí)到芯片的重要性時(shí)，以信越化學(xué)為代表的日本企業(yè)們?cè)缫亚那耐淌闪巳虬雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上游市場(chǎng)份額。
因此，哪怕自1996年起日本芯片占有率一降再降，只要全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)依然蓬勃，信越化學(xué)便能一直為整個(gè)產(chǎn)業(yè)提供養(yǎng)分。時(shí)至今日，信越化學(xué)已經(jīng)是全球最大的硅晶圓供應(yīng)商和有機(jī)硅產(chǎn)品制造商，早早占領(lǐng)的基礎(chǔ)技術(shù)高地便是它的護(hù)城河。
02
隱形冠軍的內(nèi)憂與外患
作為一個(gè)隱形冠軍企業(yè)，信越化學(xué)的優(yōu)勢(shì)在于‘冠軍’，而劣勢(shì)在于‘隱形’。正如之前所說(shuō)的，信越化學(xué)擅長(zhǎng)于根據(jù)市場(chǎng)的需要，去研究、生產(chǎn)基礎(chǔ)材料，只要行業(yè)整體穩(wěn)定向上，公司的發(fā)展便不容易受到國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)變動(dòng)的影響。
然而，身處產(chǎn)業(yè)鏈上游，信越化學(xué)所面對(duì)的是中下游制造商，而非終端消費(fèi)者，這意味著信越化學(xué)無(wú)法營(yíng)造出‘品牌效應(yīng)’。信越化學(xué)的海外市場(chǎng)營(yíng)收占總營(yíng)收的70%以上，一旦在技術(shù)上懈怠被其它公司所超越，或者因?yàn)閲?guó)家間經(jīng)濟(jì)壁壘被擋在門外，信越化學(xué)的護(hù)城河就將干涸，所壟斷的市場(chǎng)份額也將瞬間被瓜分。
所以，要保證信越化學(xué)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)內(nèi)需要不斷培養(yǎng)人才，保證技術(shù)優(yōu)勢(shì)，加寬、加深護(hù)城河，對(duì)外則需要時(shí)刻抓牢現(xiàn)有的市場(chǎng)，并盡可能開發(fā)新市場(chǎng)，形成強(qiáng)者愈強(qiáng)的‘馬太效應(yīng)’。但就目前看來(lái)，信越化學(xué)在內(nèi)在外都潛藏著不小的麻煩。
日本職業(yè)咨詢網(wǎng)站Career Theory曾做過(guò)一個(gè)調(diào)查，信越化學(xué)的年平均工資是843萬(wàn)日元（約合人民幣53.7萬(wàn)元），在同行業(yè)中屬于中等偏下水平，年輕人的工資水平很低，員工平均年齡為42.4歲，每周平均加班時(shí)間是40-50個(gè)小時(shí)，獎(jiǎng)金很少受到公司業(yè)績(jī)的影響，而是與職位等級(jí)掛鉤。
在信越化學(xué)的企業(yè)管理中，‘少數(shù)精英’是根深蒂固的原則。董事長(zhǎng)金川千尋（Chihiro Kanagawa）認(rèn)為，‘擊敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的能力取決于總成本是否可以成為世界上最低的。’為此，信越化學(xué)并不會(huì)和西方企業(yè)一樣進(jìn)行‘作業(yè)輪換’，而是將員工牢牢固定在一個(gè)位置上，讓他主動(dòng)或被動(dòng)地進(jìn)行‘在職教育’，直到‘成為專家’。
信越化學(xué)的管理辦法固然可以降低用人成本，但卻有不少求職者吐槽其‘螺絲釘文化’?，F(xiàn)如今，日本老齡化現(xiàn)象越發(fā)突出，缺乏薪資競(jìng)爭(zhēng)力、高壓高強(qiáng)度、績(jī)效獎(jiǎng)罰不明顯的信越化學(xué)又將如何吸引年輕、有潛力的員工去保障技術(shù)優(yōu)勢(shì)的延續(xù)呢？
另一方面，以信越化學(xué)為代表的日本化學(xué)工業(yè)企業(yè)正面臨著國(guó)外企業(yè)的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)。
和德國(guó)、日本的出口貿(mào)易發(fā)展模式類似，進(jìn)入21世紀(jì)之后，中國(guó)、韓國(guó)乃至印度也開始大量涌現(xiàn)‘隱形冠軍’企業(yè)。雖然尚未明顯威脅到信越化學(xué)的三大支柱板塊硅晶圓、PVC（聚氯乙烯）和有機(jī)硅，但中國(guó)無(wú)疑已經(jīng)成為消耗這些材料的最大市場(chǎng)之一，近水樓臺(tái)先得月，這必然刺激更多本土企業(yè)你追我趕。
更何況中國(guó)擁有龐大的科研群體，人口紅利猶在，對(duì)績(jī)效更加敏感，就算信越化學(xué)再自持‘少數(shù)精英’原則，也難免為了保持優(yōu)勢(shì)而增加科研和人力成本，在對(duì)單位成本敏感的基礎(chǔ)材料行業(yè)，如果喪失成本優(yōu)勢(shì)，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力也將大打折扣。
‘隱形’可以讓一個(gè)化工企業(yè)‘悶聲發(fā)大財(cái)’，但同樣，一旦喪失冠軍優(yōu)勢(shì)，也會(huì)跌落得無(wú)聲無(wú)息。在內(nèi)憂外患之下，盡管信越化學(xué)已經(jīng)成為日本化工行業(yè)的龍頭企業(yè)，卻不得不時(shí)刻打起精神，應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)。
七成以上營(yíng)收來(lái)自海外，更均衡也更脆弱
回到日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省的‘半導(dǎo)體材料限制令’上，當(dāng)下最為焦灼的當(dāng)然是韓國(guó)三星、海力士等芯片制造大廠商，一旦光刻膠、高純度氫氟酸用完，它們便不得不減產(chǎn)停產(chǎn)，承受美國(guó)、日本和臺(tái)灣芯片企業(yè)追趕的壓力。
雖然對(duì)于日本來(lái)說(shuō)，限制令包含的三種材料的出口總額在日本總出口中占比不過(guò)0.01%，但對(duì)于信越化學(xué)之類化工企業(yè)而言，市場(chǎng)占有率遠(yuǎn)比銷售額重要。如今韓國(guó)已經(jīng)宣布要對(duì)半導(dǎo)體零部件和設(shè)備研發(fā)領(lǐng)域投入6萬(wàn)億韓元（約合人民幣352.9億元），一旦韓國(guó)‘斷奶’成功，甚至報(bào)復(fù)性設(shè)立貿(mào)易壁壘，日企們?cè)傧肽没剡@個(gè)市場(chǎng)便難如登天。
信越化學(xué)代表了一干日本化學(xué)工業(yè)企業(yè)在這個(gè)時(shí)代的處境，它們往往歷史悠久，依靠技術(shù)優(yōu)勢(shì)慘淡經(jīng)營(yíng)，才能在全球產(chǎn)業(yè)上游市場(chǎng)上搏出一席之地。無(wú)奈的是，它們?cè)谫M(fèi)心保持優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，還要面對(duì)一個(gè)‘秩序崩塌的時(shí)代’，替日本政府帶有政治色彩的經(jīng)貿(mào)制裁買單。
韓國(guó)政府是否愿意把歷史心結(jié)、政治紛爭(zhēng)擺在一邊去為經(jīng)濟(jì)妥協(xié)尚未可知，但可以確定的是，對(duì)于日韓這兩個(gè)不時(shí)就鬧點(diǎn)矛盾的國(guó)家而言，這次貿(mào)易爭(zhēng)端也還要鬧騰一段時(shí)間。30年前，邁克爾·波特就曾說(shuō)過(guò)，‘國(guó)家與產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系，也正是國(guó)家如何刺激產(chǎn)業(yè)改善和創(chuàng)新的關(guān)系。’但顯而易見，對(duì)于日本碩果僅存的半導(dǎo)體材料和設(shè)備產(chǎn)業(yè)，這次紛爭(zhēng)，大概率只會(huì)給他們的產(chǎn)業(yè)改善和創(chuàng)新帶來(lái)不大不小的‘災(zāi)難’。
